Qué Mide el VWAP
El VWAP (Volume Weighted Average Price — Precio Promedio Ponderado por Volumen) calcula el precio promedio al que se ha operado un activo durante un período determinado, ponderado por el volumen en cada nivel de precio. A diferencia de una media móvil simple que solo promedia precios, el VWAP da más peso a los niveles de precio donde se ejecutó más volumen — reflejando dónde participó el "dinero inteligente" (instituciones, market makers).
VWAP Estándar vs VWAP Anclado
VWAP estándar: Se resetea cada sesión de trading (generalmente a medianoche). Útil para trading intradía pero pierde relevancia para análisis de múltiples días.
VWAP anclado: Se ancla a un punto específico en el tiempo — típicamente un swing high/low importante, un evento de alto volumen, o el inicio de un movimiento significativo. El VWAP anclado muestra el precio promedio desde ese punto hasta ahora, ponderado por volumen. Este es el VWAP que los frameworks sistemáticos y las instituciones referencian.
VWAP como Nivel de Valor Justo
El VWAP representa el precio promedio al que los participantes del mercado han comprado y vendido — lo que lo convierte en un proxy de "valor justo" para el período anclado. Cuando el precio está muy por encima del VWAP, está sobreextendido (potencialmente sobrecomprado). Cuando está muy por debajo, está potencialmente subvaluado. Los retrocesos al VWAP desde extensiones son configuraciones sistemáticas frecuentes en frameworks de futuros crypto.
Este artículo es solo para fines educativos e informativos. Nada aquí es asesoramiento financiero ni una recomendación para comprar o vender ningún activo. El trading de futuros de criptomonedas implica un riesgo sustancial de pérdida. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. Consulte a un profesional financiero autorizado antes de tomar decisiones de trading.